소규모 은행에서 JP모건 체이스와 같은 금융 대기업으로의 예금 유출 속도가 느려졌다고 소식통은 말합니다

키 포인트

• 소규모 은행에서 JPMorgan Chase 및 Wells Fargo를 포함한 대형 기관으로 이동하는 예금의 급증이 최근 몇 일 동안 줄어들었다고 CNBC는 배웠습니다.
• 전 세계적으로 시장을 뒤흔들고 은행 고객을 보호하기 위해 규제 기관이 개입하도록 강요한 예금 유출이 3월 16일경 개선되기 시작했다고 상위 은행의 자금 유입에 대해 잘 아는 사람들이 말했습니다.
• 상황은 유동적이며 다른 은행에 대한 우려가 제기되면 바뀔 수 있다고 다음 달 재무 수치 발표 전에 발언을 거부한 한 사람이 말했습니다.
• 씨티그룹의 제인 프레이저 CEO는 지난 몇 주 동안 일부 은행들이 대차대조표를 관리하는 방식에서 눈에 띄는 약점을 드러냈고, 이는 더 큰 난기류로 이어질 수 있다고 말했습니다.

퍼스트 리퍼블릭 은행 본사가 2023년 3월 16일 미국 캘리포니아 주 샌프란시스코에서 보입니다.

테이펀 코스쿤 | 아나돌루 에이전시 | 게티 이미지

소규모 은행에서 JP모건 체이스 등 대형 기관으로 이동하는 예금 급증웰스 파고CNBC는 최근 지역 대출 기관의 안정성에 대한 두려움이 조금씩 줄어들고 있음을 알게 되었습니다.

이달 초 실리콘밸리은행 파산 으로 인한 불확실성으로 퍼스트리퍼블릭 등 동종업계 주식 유출 및 주가 급락그리고 팩웨스트 .

 

전 세계적으로 시장을 뒤흔들고 미국 규제 당국이 은행 고객을 보호하기 위해 개입하도록 강요한 상황이 3월 16일경 개선되기 시작했다고 최고 기관의 자금 유입에 대해 잘 알고 있는 사람들이 말했습니다. 그때 미국 최대 은행 11곳이 힘을 합쳐 퍼스트 리퍼블릭에 300억 달러를 투입했고, 최근에 벌어들인 예금 중 일부를 반환했습니다.

그 사람은 ”패닉에 빠진 사람들은 곧바로 빠져나갔다”고 말했다. ″지금까지 마음을 정하지 못했다면 아마 지금 있는 자리에 머물고 있을 겁니다.”

이번 개발로 인해 규제 기관과 은행가는 벤처 캐피털 투자자와 그 회사를 위한 은행인 SVB 의 붕괴 이후 등장한 미국 금융 시스템의 긴장을 해결할 수 있는 여유를 갖게 되었습니다 . 소셜 미디어와 온라인 뱅킹의 용이성에 힘입어 이번 달 어지러운 속도로 폭발이 일어났고 앞으로 몇 년 동안 금융계에 영향을 미칠 사건이 발생했습니다.

3월 10일 압수 수일 내에 또 다른 특수 대출 기관인 Signature Bank가 문을 닫았고 규제 당국은 두 은행의 모든 ​​고객을 지원하기 위해 비상 권한을 발동했습니다. 이 사건의 파급 효과는 전 세계에 퍼졌고 일주일 후 스위스 규제 당국은 오랫동안 루머로 알려진 UBS 합병을 강요했습니다.크레디트 스위스유럽 ​​은행에 대한 신뢰를 강화하는 데 도움이 됩니다.

많은 모자를 쓰고

역학은 JPMorgan 및 Goldman Sachs 와 같은 대형 은행을 두었습니다.위기 상황에서 동시에 여러 역할을 해야 하는 어색한 위치에 있다. 대형 은행은 시스템에 대한 신뢰를 회복하고 퍼스트 리퍼블릭과 같은 병든 대출 기관을 지원하는 단계에 참여하면서 소규모 은행에 조언을 제공하고 있으며, 동시에 수십억 달러의 예금을 확보하고 자산이 매물로 나올 때 잠재적으로 입찰할 수 있는 위치에 있습니다.

 

이러한 자금 흐름의 광범위한 범위는 3월 15일자로 지연된 예금 스냅샷인 금요일 발표된 연방 준비 은행 데이터에서 분명 합니다 . 그것은 달러를 얻은 회사와 동일한 대형 은행 범주에 속했습니다.

한 최고 기관에 대한 자금 유입이 ”세류”로 둔화되었지만 상황은 유동적이며 다른 은행에 대한 우려가 제기되면 변경될 수 있다고 다음 달 재무 수치 발표 전에 발언을 거부한 한 사람이 말했습니다. JP모건은 4월 14일 은행 실적 시즌을 시작한다.

이 문제에 대해 잘 알고 있는 다른 사람에 따르면 서부 해안에 기반을 둔 또 다른 대형 대출 기관에서는 최근 며칠 동안 유입이 둔화되었습니다.

JPMorgan, Bank of America, Citigroup 및 Wells Fargo 대표는 이 기사에 대한 논평을 거부했습니다.

포스트 SVB 플레이북

Brex 공동 창립자 Henrique Dubugras 에 따르면 이러한 움직임은 한 명의 새로운 플레이어도 본 것을 반영합니다 . VC가 지원하는 다른 성장 기업을 대상으로 하는 그의 스타트업은 SVB 붕괴 이후 신규 예금과 계정이 급증 했습니다.

두부그라스는 CNBC와의 전화 인터뷰에서 ”상황이 확실히 진정됐다”고 말했다. ″많은 안팎이 있었지만 사람들은 여전히 ​​큰 은행에 돈을 넣고 있습니다.”

포스트 SVB 플레이북은 신생 기업이 지역 은행이나 Brex와 같은 신규 진입자에 3~6개월의 현금을 유지하고 나머지는 4대 대형 플레이어 중 하나에 주차하는 것이라고 그는 말했습니다. 이러한 접근 방식은 소규모 대출 기관의 서비스 및 기능과 대량의 자금에 대해 대마불사 은행의 인지된 안전성을 결합한 것이라고 그는 말했습니다.

그는 ”많은 창업자들이 4대 은행에서 계좌를 개설하고 그곳으로 많은 돈을 옮겼으며, 이제 그들은 왜 처음부터 그렇게 하지 않았는지 기억하고 있다”고 말했다. 가장 큰 은행은 역사적으로 SVB와 같은 전문 대출 기관의 영역인 위험한 신생 기업에 적합하지 않았습니다.

Dubugras는 자산 기준으로 미국 최대 은행인 JP모건이 이번 달 대출 기관 중 가장 큰 단일 예치금 증가자라고 말했습니다. 그 믿음은 일화적인 보고서 에 의해 뒷받침되었습니다 .

다음 도미노?

지금은 최근 몇 주 동안 흔들렸고 이번 달에 주가가 90% 하락한 First Republic에 관심이 쏠렸습니다. 이 은행은 동해안과 서해안의 부유한 고객을 만족시키는 데 성공한 것으로 유명합니다.

규제 기관과 은행은 이미 더 많은 대출 기관을 집어삼키고 금융 시스템에 부담을 줄 수 있는 또 다른 패닉에 대한 일종의 방화벽으로 은행을 보호하기 위해 일련의 주목할 만한 조치를 취 했습니다 . 뒤에서 규제 당국은 퍼스트 리퍼블릭의 예금 상황이 안정되었다고 믿고 있다고 블룸버그가 토요일 보도했습니다.

퍼스트 리퍼블릭은 JP모건과 라자드를 고문으로 고용해 독립성을 유지하기 위해 더 많은 자본을 찾거나 더 안정적인 은행에 매각하는 등 해결책을 제시할 수 있다고 이 문제에 정통한 사람들이 말했습니다.

만약 그것들이 실패한다면 SVB와 시그니처에서 일어난 것과 유사하게 규제 당국이 은행을 압류해야 할 위험이 있다고 그들은 말했습니다. 제1공화국 대변인은 논평을 거부했다.

소규모 은행의 예금 도피가 둔화되는 동안 지난 몇 주 동안 일부 은행의 대차대조표 관리 방식에 눈에 띄는 약점이 드러났습니다. 이 회사들은 연준이 수십 년 만에 가장 공격적인 금리 인상 캠페인에 참여하면서 채권 보유에 대한 실현되지 않은 손실을 남기면서 무방비 상태로 잡혔습니다. 금리가 오르면 채권 가격은 떨어진다.

다른 기관들도 앞으로 몇 주 안에 격변에 직면할 가능성이 높습니다. 씨티그룹제인 프레이저 CEO는 수요일 인터뷰 에서 이렇게 말했다 .

프레이저는 ”대차대조표를 다른 기관만큼 잘 관리하지 않고 적발되는 비슷한 문제를 안고 있는 소규모 기관이 있을 수 있다”고 말했다. ″우리는 확실히 더 많기보다는 더 적기를 바랍니다.”